A Índia construiu uma das expansões renováveis mais significativas de sua infraestrutura elétrica, mas o próximo estágio da transição expõe uma fragilidade importante. Solar e eólica já representam mais de 40% da capacidade total de geração instalada no país, quase igualando a capacidade das usinas a carvão. Mesmo assim, essas duas fontes forneceram pouco mais de 15% da eletricidade efetivamente produzida no ano fiscal encerrado em março de 2026, enquanto o carvão continuou responsável por quase 70%.

A diferença mostra que instalar capacidade renovável é apenas uma parte do desafio. Para usar solar e eólica como fontes mais confiáveis, a Índia precisa armazenar eletricidade produzida em períodos favoráveis e liberá-la quando a demanda aumenta. Essa necessidade coloca baterias no centro da política energética. O problema é que aproximadamente 80% das baterias usadas para armazenamento renovável vêm da China e os 20% restantes chegam principalmente de outros países asiáticos, como Coreia do Sul e Taiwan.

Ao mesmo tempo, a produção doméstica indiana responde por menos de 1% de um pipeline estimado em 260 gigawatt-hora de demanda baseado em licitações competitivas realizadas em 2026. Assim, uma política criada para reduzir dependência energética externa pode aumentar a exposição a uma cadeia industrial dominada por Pequim.

A diferença entre capacidade instalada e energia gerada é o primeiro problema

A Índia é o terceiro maior produtor e consumidor de eletricidade do mundo e ampliou rapidamente sua capacidade renovável ao longo da última década. Dados da Niti Aayog mostram que solar e eólica já representam mais de 40% da capacidade instalada.

Esse número demonstra progresso expressivo.

Mas capacidade instalada não é a mesma coisa que geração efetiva.

No ano fiscal encerrado em março de 2026, aproximadamente 70% da eletricidade gerada no país ainda veio de carvão. Solar e eólica produziram pouco mais de 15%.

A razão principal apresentada pelos especialistas está na variabilidade das fontes renováveis. A geração solar muda conforme horário do dia, clima e estação. A produção eólica também depende de condições naturais que não coincidem necessariamente com os momentos de maior consumo.

Uma rede que precisa fornecer eletricidade continuamente não pode depender apenas da capacidade nominal instalada.

Armazenamento é o elo necessário entre energia renovável e confiabilidade

Ray Tay, diretor executivo de project and infrastructure finance da Moody’s Ratings, afirma que o armazenamento está se tornando cada vez mais crítico para a Índia.

Uma bateria permite deslocar energia no tempo.

Quando uma usina solar ou eólica produz mais do que o sistema necessita naquele momento, o excedente pode ser armazenado. Depois, quando a produção diminui e a demanda cresce, essa energia pode voltar para a rede.

Esse mecanismo também ajuda a reduzir o chamado curtailment risk.

Na Índia, esse risco aparece quando uma usina renovável é obrigada a diminuir geração porque a rede não possui capacidade suficiente para absorver ou transmitir toda a eletricidade disponível.

Tay afirma que a utilização de armazenamento pode estabilizar receitas de produtores renováveis e, com isso, melhorar seu perfil de crédito.

Portanto, baterias não são apenas um complemento técnico. Elas afetam diretamente a viabilidade financeira e operacional da expansão verde.

A nova proposta regulatória pode acelerar drasticamente a demanda

A Central Electricity Authority propôs regras que tornariam armazenamento por bateria obrigatório em todos os novos projetos públicos de solar e eólica com entrada em operação depois de julho do próximo ano.

A medida tenta resolver o problema de confiabilidade.

Se novos projetos forem obrigados a armazenar parte da energia, o sistema poderá usar produção renovável com maior flexibilidade e reduzir parte do desencontro entre geração e consumo.

Mas a exigência pode aumentar rapidamente a necessidade de baterias.

Isso cria um dilema porque a Índia ainda não possui capacidade local suficiente para atender essa demanda.

Sem novos fornecedores domésticos, mais projetos renováveis significam mais importações.

E, nas condições atuais, grande parte dessas importações tende a vir da China.

China controla quase toda a oferta usada pela Índia

Wood Mackenzie estima que cerca de 80% das baterias utilizadas na Índia para armazenamento de energia renovável tenham origem chinesa.

O restante vem principalmente de Coreia do Sul e Taiwan.

A produção local é inferior a 1% da demanda prevista de 260 GWh.

Isso demonstra que o país ainda não possui uma cadeia doméstica próxima da escala necessária.

A dependência também não está limitada ao produto final.

Segundo S&P Global Energy, a China controla mais de 80% da capacidade global de fabricação em vários componentes importantes da cadeia de baterias.

Essa concentração significa que mesmo fábricas indianas de montagem podem continuar dependendo de componentes ou tecnologias importadas.

A independência real exige mais do que instalar linhas de produção no país.

A vantagem chinesa pode se tornar instrumento de negociação

Ankita Chauhan, diretora da Wood Mackenzie, descreveu o domínio chinês como uma “vantagem crítica”.

Ela lembrou que a China já utilizou acesso a recursos e tecnologias importantes como ferramenta geopolítica para obter melhores condições comerciais.

No contexto indiano, isso cria um risco adicional.

A Índia quer reduzir dependência da China em setores estratégicos ao mesmo tempo em que precisa acelerar compras de baterias.

Essa situação pode limitar a capacidade de New Delhi de separar política energética de política externa.

Qualquer restrição comercial, aumento de preço ou dificuldade de acesso tecnológico pode afetar diretamente o ritmo da transição energética.

A questão deixa de ser apenas quanto custa uma bateria e passa a incluir quem controla a capacidade de fornecê-la.

Índia e China mantêm uma relação de cooperação e competição

As relações entre os dois países melhoraram durante o último ano depois do encontro entre Narendra Modi e Xi Jinping em Tianjin.

Mas vários problemas permanecem.

Empresários e executivos indianos têm enfrentado, segundo reportagens locais citadas no material, dificuldades significativas para obter vistos chineses.

Ao mesmo tempo, a Índia está flexibilizando algumas regras para investimentos de empresas chinesas.

Em outros setores, especialmente aqueles nos quais o país se aproxima de maior autossuficiência, New Delhi também impõe restrições comerciais.

A China, por sua vez, continua cautelosa com transferências de tecnologia capazes de fortalecer concorrentes indianos e enfraquecer sua posição em cadeias globais.

A relação econômica é, portanto, seletiva.

Os dois países negociam onde existe interesse mútuo, mas tentam preservar vantagens estratégicas.

A ambição industrial da Índia aumenta ainda mais a necessidade de eletricidade

A política energética não pode ser analisada separadamente da agenda industrial do país.

A Índia quer atrair fábricas que buscam diversificar cadeias de suprimento para além da China.

Apple já aumentou a importância da Índia em sua produção de smartphones depois de começar a diversificar sua base fabril.

New Delhi também quer apoiar empresas domésticas de chips e inteligência artificial e atrair mais investimentos em data centers.

Todos esses setores exigem energia em grande quantidade e com alta confiabilidade.

Uma rede dependente de geração variável sem armazenamento suficiente pode limitar a capacidade de atender esse crescimento.

É por isso que Narendra Modi definiu segurança energética como “a necessidade de nossos tempos” em seu discurso do Dia da Independência.

Ele também destacou a enorme necessidade de eletricidade para chips, IA e data centers.

O carvão continua preenchendo a lacuna de confiabilidade

A Índia ampliou energia alternativa, mas ainda não conseguiu abandonar o carvão como principal fonte efetiva de eletricidade.

Quase 70% da energia gerada no ano fiscal encerrado em março veio de usinas a carvão.

O papel do carvão permanece grande porque o sistema precisa de produção estável mesmo quando sol ou vento não estão disponíveis.

Especialistas também observam que usinas renováveis podem ser reduzidas mais facilmente quando a rede não consegue absorver toda a geração. Usinas térmicas precisam continuar operando acima de determinados níveis críticos.

Essa característica pode fazer com que projetos solares e eólicos assumam parte maior do curtailment quando existe excesso de oferta.

Baterias poderiam armazenar essa eletricidade em vez de simplesmente reduzir a geração.

Sem capacidade suficiente de armazenamento, porém, o sistema continua recorrendo fortemente à infraestrutura térmica.

O setor doméstico ainda prioriza montagem e baterias para mobilidade

A construção de uma cadeia própria não está parada, mas ainda está distante da escala necessária.

Especialistas afirmam que muitas empresas indianas estão investindo principalmente em montagem e testes downstream.

Outras concentram esforços em baterias para mobilidade.

Esse segmento é considerado mais lucrativo e recebe incentivos governamentais, o que torna os investimentos mais atraentes.

O armazenamento estacionário de energia compete, portanto, por capital e capacidade industrial com outros usos de baterias.

Essa distribuição ajuda a explicar por que a produção doméstica para armazenamento elétrico continua limitada.

India precisa não só aumentar fábricas, mas direcionar parte relevante da capacidade para as necessidades específicas da rede elétrica.

Produção local pode chegar a 140 GWh em cenário favorável

Ashish Singla, diretor de pesquisa de energia e renováveis do Sul da Ásia na S&P Global Energy, vê possibilidade de crescimento expressivo.

Segundo ele, a capacidade local de fabricação de células poderia chegar a aproximadamente 140 GWh.

Mas essa previsão depende de execução.

Os projetos precisam permanecer dentro do cronograma, e iniciativas relacionadas a minerais críticos e políticas de reciclagem também precisam avançar.

A projeção é importante porque 140 GWh representaria uma mudança enorme em relação ao atual nível inferior a 1% do pipeline de 260 GWh.

Mesmo assim, ela não equivale a autossuficiência completa.

A demanda também pode crescer à medida que novos projetos solares e eólicos incorporam armazenamento obrigatório.

Minerais críticos e reciclagem são parte do mesmo desafio

A referência de Singla a minerais críticos e reciclagem mostra que a estratégia industrial não termina na construção de fábricas de células.

Para reduzir exposição a cadeias estrangeiras, o país também precisa garantir acesso aos materiais usados na produção.

A reciclagem pode ajudar a recuperar parte desses materiais e reduzir dependência de novas importações.

O material fornecido não especifica metas quantitativas para essas políticas.

Ele apenas coloca seu sucesso como condição para que a expansão doméstica alcance o potencial projetado.

Isso reforça o caráter sistêmico do problema.

Não basta uma única política industrial. A capacidade de células, o acesso a minerais, a reciclagem, montagem e demanda do setor elétrico precisam avançar de maneira coordenada.

Mais de uma década pode separar a Índia da autossuficiência

Wood Mackenzie considera que pode levar mais de dez anos para a Índia desenvolver capacidade suficiente de fabricação doméstica.

Esse prazo é particularmente relevante porque a demanda de eletricidade não está esperando.

A expansão de renováveis continua.

Novas exigências de armazenamento podem aumentar a procura.

Fábricas, data centers, IA e semicondutores também pressionam o sistema elétrico.

Isso cria uma corrida entre crescimento da demanda e construção de capacidade local.

Se a demanda crescer mais rápido, a dependência de importações pode aumentar antes de cair.

A Índia pode, portanto, ficar mais exposta à China durante parte da própria transição destinada a aumentar sua autonomia.

O risco é energético, industrial e geopolítico ao mesmo tempo

Ashish Singla destaca três vulnerabilidades associadas à concentração chinesa: volatilidade de preços, restrições comerciais e concentração de tecnologia.

Esses riscos operam em níveis diferentes.

A volatilidade afeta custo dos projetos.

Restrições comerciais podem limitar disponibilidade.

Concentração tecnológica pode dificultar a substituição rápida do fornecedor.

Quando todos aparecem na mesma cadeia, segurança energética deixa de significar apenas ter capacidade elétrica instalada.

Ela passa a incluir controle ou diversificação das tecnologias necessárias para manter essa capacidade funcionando.

É justamente nesse ponto que a política verde indiana encontra sua maior contradição atual.

Conclusão

A Índia conseguiu elevar solar e eólica para mais de 40% de sua capacidade elétrica instalada, mas ainda depende fortemente do carvão na geração efetiva. A expansão do armazenamento pode reduzir essa diferença, aumentar a confiabilidade das renováveis e diminuir o risco de curtailment.

A nova proposta da Central Electricity Authority pode acelerar esse processo ao exigir baterias em futuros projetos públicos. Porém, aproximadamente 80% dos sistemas utilizados atualmente vêm da China, enquanto a produção doméstica representa menos de 1% de uma demanda estimada em 260 GWh.

Ponto-chave final

O maior desafio da transição energética indiana não é mais apenas construir parques solares e eólicos. É criar uma cadeia de armazenamento capaz de sustentar essa expansão sem trocar uma dependência por outra. A Índia quer reduzir o peso do carvão, alimentar novos data centers, apoiar chips e IA e fortalecer sua manufatura. Para fazer tudo isso com maior autonomia, precisará transformar rapidamente uma indústria de baterias que hoje é quase inexistente diante da escala da demanda. A projeção de até 140 GWh de capacidade doméstica mostra potencial, mas a expectativa de mais de uma década até a autossuficiência indica que a dependência da China continuará sendo um dos maiores obstáculos estratégicos da política energética indiana.